환경 문제를 해결하든, 사회적 공익을 증진하든, 산업을 혁신하든, 모든 벤처의 변혁적 잠재력을 강조하는 것은 대다수의 엔젤 투자자에게 핵심 요소입니다.
2024년의 스타트업 환경은 큰 변화를 겪었습니다. 피치북(Pitchbook)의 최근 보고서에 따르면 라운드가 더 적게 진행되고 있습니다. 비즈니스 '잠재력'을 기반으로 부풀려진 밸류에이션에 의해 자금 조달 라운드가 이루어지는 시대는 지났습니다.
경제적 역풍으로 인해 엔젤투자자들은 강력한 펀더멘털과 수익성에 대한 명확한 경로를 우선시하면서 더욱 신중해졌습니다. 자금 조달을 원하는 스타트업은 팬데믹 이전의 자금 조달 전략이 더 이상 충분하지 않기 때문에 적응해야 합니다.
엔젤 인베스트먼트 네트워크(Angel Investment Network)가 글로벌 네트워크의 투자자를 대상으로 실시한 최근 설문조사에 따르면 이 새로운 환경을 탐색하는 스타트업을 위한 몇 가지 주요 트렌드가 밝혀졌습니다.
투자자 동기 이해
엔젤투자자가 된 가장 일반적인 동기는 고수익 가능성(61%), 포트폴리오 다각화(40%), 혁신에 대한 접근성(39%), 실무 참여(34%) 등 이었습니다.
물론 파괴적인 제품이나 서비스를 통해 적절한 수익을 제공할 수 있는 기회는 여전히 중요하지만, 많은 엔젤이 은행이나 P2P 대출과 같은 다른 자금 조달 경로와 달리 가치를 더하고 어느 정도 참여하려고 할 것이라는 점도 명심해야 합니다.
엔젤투자자의 동기에 뚜렷한 변화가 있었는데, 이는 사회적, 환경적 의식이 높은 투자자들이 전면에 나서고 있기 때문입니다. 재무 수익은 여전히 중요한 동인이지만 긍정적인 영향에 중점을 둡니다. 72%는 이것이 투자 결정에 큰 영향을 미친다는 데 동의했습니다.
즉, 한때 자금을 확보하기에 충분했던 매력적인 아이디어가 이제는 세상에 긍정적인 영향을 미치고자 하는 투자자의 열망에 공감하는 명확한 사명과 결합되어야 합니다.
긍정적인 영향을 강조하는 설득력 있는 내러티브 만들기
스타트업은 제품이나 서비스뿐만 아니라 세상에 미칠 긍정적인 영향을 보여주는 내러티브를 만드는 데 집중해야 합니다. 환경 문제를 해결하든, 사회적 공익을 증진하든, 산업을 혁신하든, 모든 벤처의 변혁적 잠재력을 강조하는 것은 대다수의 엔젤 투자자에게 핵심 요소입니다.
우리가 이야기를 나눈 투자자들의 관심을 끌고 있는 섹터에는 핀테크, 헬스케어, AI가 포함됩니다. 고무적이게도, 대부분의 투자자들은 스타트업 생태계에 대해 낙관적이었고 지속적인 성장을 기대했습니다. 또 다른 긍정적인 점은 올해 더 많은 투자를 계획하고 있는 응답자(29%)가 더 많았고, 21%는 투자를 줄일 것이라고 답했다는 점이다. 반면, 47%는 같은 수준으로 투자할 의향이 있다고 답했다.
그러나 현재 시장 상황에 대한 현실주의와 검증되지 않은 스타트업을 지원하려는 투자자의 의지 감소로 이를 완화하는 것이 중요합니다.
일반적인 함정 피하기: 이러한 시작 실수를 하지 마십시오
이 설문조사는 또한 기금 모금 노력을 방해할 수 있는 중요한 위험 신호를 강조합니다. 가장 두드러진 실수는 과대평가(31%)입니다. 오늘날의 환경에서 비현실적인 밸류에이션은 투자자에게 주요 위험 신호입니다. 기업가는 밸류에이션 기대치를 조정하고 회사의 진정한 성장 잠재력을 입증하는 데 집중할 준비가 되어 있어야 합니다.
또 다른 흔한 함정은 부적절한 시장 조사(18%)입니다. 투자자는 목표 시장, 경쟁사 환경 및 전반적인 산업 동향에 대해 깊이 이해해야 합니다. 성공적인 스타트업은 철저한 조사를 수행하는 동시에 그들이 다루고 있는 시장 기회에 대한 명확한 그림을 제시함으로써 주목을 받습니다.
투자자의 피드백을 기반으로 한 스타트업에 대한 가장 일반적인 조언은 다음과 같습니다.
- (밸류에이션 감소) 현재 시장 환경과 회사의 현재 발전 단계를 반영하기 위해 밸류에이션을 조정할 준비를 하십시오.
- (더 긴 모금 기간) 기금 모금 시 더 긴 활주로를 계획하십시오. 투자자들은 더욱 신중해지고 있으므로 스타트업은 자금 확보 기간이 더 길어질 것으로 예상해야 합니다.
- (소규모 자금 조달 라운드) 단계적으로 소규모 자금 조달 라운드를 모으는 것을 고려하십시오. 이를 통해 점진적인 성장이 가능하고 신중한 재무 관리에 중점을 두고 있음을 알 수 있습니다.
이 설문조사는 또한 투자자들이 창업자에게 기대하는 주요 특성을 조명합니다. 명확한 가치 제안(77%)이 가장 중요합니다. 투자자는 스타트업이 해결하는 문제와 혼잡한 시장에서 스타트업이 제공하는 고유한 가치를 이해해야 합니다. 열정과 헌신(57%)도 똑같이 중요합니다. 투자자들은 변함없는 헌신과 비전이 실현되는 것을 보고자 하는 불타는 열망을 가진 창업자를 보고 싶어합니다.
마지막으로, 강력한 리더십(46%)과 잘 정의된 가치 및 사명(57%)이 투자자 위시리스트를 완성했습니다. 스타트업은 회사에 대한 비전과 이를 달성하기 위한 계획을 설명함으로써 리더십 역량을 입증해야 합니다. 회사의 사명을 목표로 하는 긍정적인 영향과 일치시키면 응집력 있고 영감을 주는 내러티브를 만들 수 있습니다.
강력한 관계 구축: 커뮤니케이션이 핵심입니다
이 설문 조사는 잠재적 투자자와의 명확하고 일관된 커뮤니케이션의 중요성을 강조합니다(투자자의 53%가 월간 연락/보고서를 선호함). 정기적인 업데이트를 통해 투자자는 진행 상황에 대한 정보를 얻고 참여하게 되며, 이는 신뢰를 구축하고 장기적인 파트너십 및 향후 자금 조달 라운드를 위한 강력한 기반을 조성합니다.
2024년 엔젤 투자를 확보하려면 단순히 좋은 아이디어를 갖는 것 이상의 전략적 접근이 필요합니다. 투자자의 동기를 이해하고, 긍정적인 영향을 강조하는 설득력 있는 내러티브를 제시하고, 강력한 리더십과 수익성에 대한 명확한 경로를 보여줌으로써 스타트업은 성공을 위한 입지를 다질 수 있습니다.
엔젤 투자자는 단순히 사업에 자금을 지원하는 것이 아니라는 점은 주목할 가치가 있습니다. 그들은 비즈니스 여정의 파트너가 되고 있습니다. 효과적인 커뮤니케이션과 장기적인 관계 구축에 대한 약속은 자금을 확보하고 장기적인 성장을 달성하는 데 필수적입니다.
투자자의 입장이 되어 스타트업은 새로운 환경을 탐색하고, 엔젤 투자를 확보하고, 혁신에 생명을 불어넣을 수 있습니다.
이상의 기사는 2024년 6월 11일 EU-Startups에 게재된 “How to win over angel investors in a changed fundraising landscape”제목의 기사 내용을 편집하여 작성하였습니다.
* 원문정보 출처 : How to win over angel investors in a changed fundraising landscape | EU-Startups
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